携手探索差异化服务 基金投顾生态链构建进行时

基金投顾行业正围绕“顾”进行深入探索。近期，多家投顾机构试水差异化的人工服务，同时积极招兵买马，意在打造专业的投资顾问队伍。专业的投顾人员培训机构也应运而生，今年11月广州投资顾问学院揭牌运营。

在业内人士看来， “三分投，七分顾”已成为行业基本共识，随着投顾生态链逐步构建，对投资顾问人才的需求正持续扩大，后续需要各方携手努力，建立健全多层次的投资顾问体系，探索差异化服务，最终提高投资者的获得感。

积极探索差异化服务

今年以来，中欧财富、易方达基金等基金投顾机构，在自营平台、天天基金、陆基金等销售渠道陆续上线了一对一的远程投顾人工服务。

“近期我们接连在多个平台入驻了线上顾问，这是公司多层次顾问体系建设中重要一环。顾问人员作为投顾机构面向客户的‘窗口’，解答客户关于投资组合、投资策略、账户运作、调仓分析等方面的问题。同时也会向公司内部传达客户的声音和实际需求，推动整个团队不断提升服务水平。”易方达基金投顾业务部顾问团队负责人朱昱铭说。

在业内人士看来，在人工服务场景下，投顾机构可以向客户提供更有深度的服务。以中欧财富的理财师团队为例，为了帮助客户对账户持仓有一个更具象的理解，中欧财富依托投顾投研团队的底层框架，构建了客户资产诊断及优化配置建议的整套算法工具，基于账户当期大类资产的配置、投资者的风险承受能力评估，以及投顾投研团队的观点，为客户提供配置方案，并通过理财师一对一服务为客户提供从持仓分析、行业分析、资产配置优化建议到投后持仓陪伴的全周期服务。

对于投顾服务，投资者接受度如何？近日，中欧财富与天天基金结合上万份问卷调研，发布了《试点四周年基金投顾业务发展白皮书2023》（下称“白皮书”）。根据白皮书，94%的受访者认为，资产诊断服务帮助自己解答了在持仓方面的困惑；74%的受访者认为，这一服务对投资是有帮助的。从天天基金对接受中欧财富理财师服务的用户跟踪情况来看，60%的用户对理财师提供的服务感到满意，且过半用户愿意介绍朋友来体验理财师服务，甚至愿意为理财师服务付费。

持续充实人才队伍

提供差异化的投顾服务，需要专业化的投资顾问团队支持。朱昱铭透露，易方达基金投顾团队招募了一批学历较好、顾问经验丰富、坚守投顾业务初心的专业人员，并围绕顾问服务的场景和内容进行了培训。后续将持续加强顾问队伍建设，招募更多顾问人员，打造大规模、多层次的顾问体系。

从海外经验看，截至2021年底，美国约有35万注册投资顾问代表，为超4200万名客户提供服务。在易方达基金董事长（联席）兼总经理刘晓艳看来，我国现在有7亿基金投资者，即使大量借助科技手段，也需要一支人数较多的基金投资顾问队伍。因此，发展投顾业务的首要任务就是打造具备一定规模的专业投资顾问队伍。

专业的投顾人员培训机构应运而生。据了解，广州投资顾问学院已正式投入运营，这是第一家基金投顾人员专门培训机构，初步打造了一套培训课程体系，从投顾理念、技能培养和基础知识三个层面提供专业化、体系化的培训。

“以前经常需要打电话给客户推销新基金，但在市场行情欠佳的情况下，这些基金产品收益并不理想，导致客户信任度降低。”近日，从事基金销售的张扬参加了广州投资顾问学院的培训，他感慨颇多，“经过系统培训后，我重新理解了基金投顾的含义，以前认为基金投顾只是销售投顾组合而已，现在愈发认识到买方投顾是投资者、投顾和公司利益一致的体现。”

盈米基金CEO肖雯认为，基金投顾真正的使命是帮助客户穿越周期，实现长期回报，真正的任务是改善客户的认知和行为。“基金投顾是新鲜事物，市场也是在逐渐接受的过程中。从盈米平台来看，一些优秀的投顾，可以收到1%甚至更高的投资顾问费，这其中的关键在于要为客户提供价值和服务。总体来看，未来投顾业务要用更低的成本、更高的效率，以及更精准的方法去服务客户。”肖雯表示。

投顾产业向纵深化发展

除广州投资顾问学院外，近日广州投顾产业链投资公司揭牌运营，这是国内第一家专注投顾生态塑造的母基金。公开信息显示，广州投顾产业链投资公司由盈米基金、广发证券、粤开证券、万联证券联合发起设立，易方达基金、广发基金等机构共同参与，首批拟筹集资金合计超2亿元，肖雯出任该公司董事长。

“我们储备了不少项目，力争在未来3至5年内利用创新的生态打法，孵化和投资20至30家独立投顾和投顾服务机构，并投资8至10家早期金融科技公司。”肖雯表示，基金投顾产业向纵深化发展，这也是整体投顾业态建设迈出的重要一步。未来，在给客户提供价值的基础上，各家机构各有特色、各有专长、分工协作。投顾的产业链丰富且多元，未来将有更多机构用不同方式实现成长。

展望未来，易方达基金副总裁陈彤打了一个比方——基金投顾不是快餐式的业务，而是更像酿酒，正是这样的高门槛，也让基金投顾从长期来看更具业务发展吸引力。

“我们也在关注个人养老金业务启动、公募基金费率改革等政策对投顾业务的潜在影响。海外个人养老金等业务的出现极大促进了投顾业务的发展，有理由相信国内该类业务的出现将同样对投顾业务产生推动作用。”陈彤表示，就投顾机构顾问服务能力建设而言，要建立健全多层次投资顾问体系，并探索投顾业务场景下的科技赋能。

“我们需要千帆竞发的投顾，一起在最前线真正地改善居民对于投资的认知，帮助他们实现长期收益，解决‘基金赚钱，基民不赚钱’的问题。”肖雯说。